股市没钱赚的时候，大家发现还是货币基金靠谱。
2018年上半年，2105只权益类基金投资收益累计亏损1259.27亿元，货币型基金累计盈利1750亿，可见人们就用实际行动表达了对货基的钟爱。
01 前世今生
1972年，一个叫鲁斯·班特的人，成立了“储蓄基金公司”的共同基金，从银行那儿买了30万美元的买高利率大额定期存单，然后分成1000美元一份卖给普通人，还能提供随时购买和赎回。
美国人发现这种基金风险又低，还能战胜通胀。一经推出，便被抢购一空。
人类历史上之一只货币基金，就这样诞生了。
直到30年后，非典爆发的那一年，中国才有了属于自己的之一只货基：2003年10月24日，景顺长城货币公告成立。
这家6月份才成立的中美合资公募基金，吃了之一只螃蟹。
仅用了两年时间，中国货基就飙升到1868亿元，占全部基金的40%。那时候北京朝阳区更便宜的房价不到5000元，1万/平已经是“豪宅”。
2008年，全球金融危机，中国股市从来都没有独善其身，上证指数当年就跌了65%，一副死给你看的样子。
中国网民还在玩天涯的年代，社区大家相互安慰：
“活下去，像中国股民一样活下去。”
股民还是那批股民，并且找到了另外的活路。资金像躲避非洲猪瘟一样，疯狂流入货基。
2008年货币基金资产规模增长了250%。
2013年6月15日，马云带着支付宝在中国资管历史上留下了浓墨重彩的一笔——余额宝。
牵手天弘，把货币基金门槛干到了1分钱，直接对接支付宝巨大的金融流量，随时存取，当天到账。恰逢钱荒，七日年化收益高达6.3%。
余额宝被疯狂买入，当年11月5日规模即突破1000亿。
后来，各家基金公司、各类销售机构都推出五花八门的宝。可以说这5年金融行业的关键词“宝”独一份。
但，余额宝无论收益高低仍以摧枯拉朽的速度朝前狂奔。
截止2018年上半年，余额宝持有人超过6亿，总规模达到了1.8万亿。
货基在加速狂奔规模的同时，也引起了监管的高度关注。
02 强监管
2017年开始，对货币基金的监管节奏快赶上房地产调控了。
17年初规模才3.6万亿，年底就到了6.8万亿。
加速狂奔的货基规模，引起了监管层的高度关注，各种规定也随之颁布：
《资管新规》、《货基销售新规》、《流动性管理新规》等均从各方面对货基T+0额度、机构占比、投资比例等进行了诸多规定。
可是，货基2018年上半年规模还是一口气到了7.79万亿，而上证指数同期跌了14%。
规模一直在涨，但收益却一直在跌，目前平均收益已经跌破3.5%。如果你有心总结，会发现七日年化稳定在4%以上的货币基金已经凤毛菱角。
再加上，今年以来央行数次降准，随着各种信用违约事件和中美贸易摩擦的升级，货币政策从此前的去杠杆转向稳健宽松，市场利率逐步下行，7月份以来快速下行，3M同业存款利率从年初的4.8%的高点下行至当前的2.8%。
同业存单是货币基金的命根子，底子的收益在降，面子自然不好过。
未来，货币基金收益可能还会更低。
那么，收益下跌后，货币基金还值不值得买？
03投资要诀
货币基金值不值得买，这个就要看个人的投资喜好。货币基金的流动性较强，风险较低，如果是看重这两点的话，买货币基金自然还是合适的。
当然，挑选货币基金其实也是有门道可言的，哞哞简单列举几点，仅供参考。
1.规模适中
我们已经知道货币基金主要投资于银行间货币市场，如果某个货币基金规模太小，根本就拿不到和银行谈判的筹码。
但是规模太大的货币基金，调整仓位就很慢，无法灵活调整持仓，也要准备大量现金应对随时可能发生的赎回，所以收益率也会下降。你看，作为之一规模的余额宝，个人投资限额一降再降，单日申购总额也做了调整，就是为了限制余额宝过大的规模。
挑选中等规模的货币基金是比较机智的选择，规避超小规模的基金，5000万~2亿元体量的产品尽量避免。
2.散户比例较高
规模适中能带来较高的收益率，那高流动性又如何保证呢。
影响流动性的因素：
（1）货基投资的产品本身的流动性（2）用户申购赎回的频率和规模
为什么机构频繁申购赎回会影响流动性和安全性呢？这牵涉到基金挤兑的概念，挤兑风险一般指银行、基金公司等机构因大量客户取现而没有能力支付导致破产。
机构型的货基，它的申购赎回非常频繁且资金量大，因为机构对于资金的松紧情况特别敏感，市场利率的一点点变动都会导致他们的申购赎回。
而我们散户对市场利率的动向并不敏感，所以选择散户比例高的货基，基金挤兑风险是很小的。
挑选货基的时候，可以查看该货基的持有人结构，选择散户比例在70%以上的货基是比较机智的。
如果你觉得自己挑基金太累，不如直接购买基金决策宝的现金宝，目前有511.7亿的规模，属于中等规模，散户占比率也比较高。
现金宝资金规模中等
现金宝散户比例高
此外，可以用现金宝的本金和收益在基金决策宝直接购买其他权益类的基金，既安全又灵活！
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