​为什么我一直给大家推荐基金，而不是其他的投资工具呢？

因为根据我自身的经历，我身边很多的人都不是很了解理财知识，这也正常，毕竟九年业务教育没有哪一科是理财课，所以导致很多人对理财处于一个萌芽时期，了解最多的可能就是银行的存款和理财。

但是只靠银行存款和银行理财并不能使你的资产达到保值增值的目的，甚至你连每年的通货膨胀率都跑不赢，看着自己的财产逐年的流失，当你意识到的时候可能就已经晚了。也许很多人尝试了其他的理财方式，股票、保险、P2P等方式，但是其中的高风险让你被割了韭菜，从此再也不相信任何理财，觉得还是银行踏实，经受不起一点的风险。还有的人想要学习理财，却不知道从哪下手，或者是不敢于去尝试，找不到目标。总之有很多原因，那么你呢？你还没有开始学习理财知识，又是什么原因呢？

今天我来给大家重点推荐基金，以及推荐它的理由，希望你能耐心看完，本文共将近5000字，只是为0基础的小白或者是圈外人指点一个方向，如果想要学习理财知识和投资技巧，你可以从基金开始学起，基金可以帮助你由浅入深，逐渐掌握投资理念和树立投资信心，不敢说能让你一定获得收益，但是对你的生活一定会有帮助，帮你实现资产的保值增值的目的。

为什么选择基金？

基金对于普通投资者来说有什么好处？

基金具有三个好处：门槛低、省心、安全

首先，投资基金的门槛很低，100元就可以买，并且操作简单，全程在手机上就可以操作购买，每个人都可以参与。基金对于专业知识要求也不是那么高，不用像股票一样即要懂得看财务报表，又要会看K线图，还要学习各种技术分析等等。

其次，基金很省心，所有的基金运作都是透明的，所有的规则品种持仓情况都是公示的，并且不需要每天都去盯着股市行情看，只需要抽出来很少的时间关注下即可，省心省力，并且学起来也不难。

最后是安全，通过正规渠道购买的基金安全都是有保障的，不会像P2P那样突然爆雷，最后血本无归，也不会像炒股那样，可能你买的公司突然破产了等等，所以还是可以放心去投资的。

基金可以满足你各方面的需求

通过基金的分类我们可以发现基金可以满足你所有的理财需求！

常见的基金可以分为三大类：货币基金、债券基金、股票基金

一、货币基金

说 *** 币基金，其实很多人都了解，也可以说很多人都接触到了，只是你可能自己还不知道，货币基金的普及和被大家所熟知是在2013-2014年，那就是余额宝，是余额宝带火了货币基金。以前购买货币基金你需要去银行办理业务，非常麻烦，购买的人也不多，现在你只需要在手机上就可以购买，并且想用了随时都可以取出来，不错的收益和灵活方便性，很快就被普及开了，虽然现在收益不像当时那么高，但是我们完全可以用来替代银行活期来用。现在，依然很多人在用货币基金，我相信你也参与交易过。

最近十几年货币基金的平均收益率为2.5%左右，并且货币基金基本上没有风险，也就是基本上不会下跌，所以货币基金是风险更低的，货币基金另一个特点就是流通性很强，很适合用来代替银行活期存款，适合短期投资。

二、债券基金

债券基金主要是投资债券的基金，债券属于比较稳健的投资工具，这里主要讲下纯债基金。债券基金的收益要高于货币基金，但是相应的风险也会高于货币基金。

债券基金分为短债基金和长债基金，短债基金平均收益为3%-4%，风险较低，会有1%的风险波动。长债基金平均收益为4%-6%，会有5%左右的风险波动，这个收益基本上能超过银行的理财产品，收益增加也意味着风险的增加，所以不能只看到收益而忽略风险。

投资债券基金，适合中长期的投资，适合半年至两年左右，如果你只购买几个月，可能看不到收益，甚至有可能会亏损，但是如果你投资半年以上就能看出效益，投资超过两年，基本上都是盈利的，所以投资债券基金建议最少半年，持有两年肯定会有收获，所以债券基金最适合代替银行定期存款和理财产品。

三、股票基金

股票基金分为混合型基金和股票型基金，全国所有的股票基金的平均收益率约为14%，而同样的的股票基金的风险波动也有15%甚至更多，所以风险和收益是成正比的，想获得多少的收益就要承担多大的风险，你有可能每年收益15%也可能亏损15%。

投资股票基金，你需要长期投资，数据显示，你投资时间越长，收益为正的概率越大，坚持5年，获利的概率为70%，坚持8年，获利的概率为100%，所以投资股票基金适合长期投资，适合3年5年以上不用的资金。

以上难度更高的就是股票基金，股票基金分为主动型基金和被动型基金，主动型基金主要看基金经理的能力，完全由基金经理去操控，设置仓位和持仓股票比例，完全依赖基金经理的职业能力。另一种是被动型基金也就是指数基金，指数基金追踪的是一个市场，一个行业，一个板块整体发展情况的指数，并不依赖基金经理。其中最适合普通投资者的就是指数基金，并且有个最适合工薪阶层的投资 *** 就是定投，下面我就重点给大家讲解一下指数基金定投。

指数基金

指数基金是什么？

指数基金是按照一定的选股标准买一批股票，一般为几十只到上千只不能，组成的一个股票组合，而这个选股标准就是指数。

比如我所定投的5G指数基金，就是买市场里所有和5G相关的股票，组成的一个组合，就是5G指数基金。

指数基金按从大到小分为宽基—行业基金—细分行业基金。

宽基：包括沪深300指数基金（A股更大的300家公司）、中证500指数基金（A股排名301-500名的500只股票）、中证50指数基金（A股更大的50家公司）等

行业基金：消费行业、消费行业、科技行业、金融行业等

细分行业基金：5G、半导体、芯片、计算机等

为什么投资指数基金？

一、上手简单

股市里大部分的股票都是垃圾股，涨的好的的股票只占少部分，所以要选择一只高收益的股票，难度是很大的，对于普通投资者来说是不具备这样的能力的，而对于大多数投资者来说，拥有的资金又不够购买很多只基金，并且选的股票里还有收益下跌的，经常遇到预测对了趋势，却选错了个股，而投资指数基金就能解决这个问题，因为指数基金投的是一个股票组合，只需要判断好行情，看好哪个行业就买入哪个行业就可以。

二、长期上涨

因为股市是跟随一个国家的经济市场而变化的，而每个国家的经济都是一直在发展的

比如恒生指数，从1964年的100点开始，五十六年上涨了约七百倍，美国经历了十年牛市，一直在上涨，而A股也是从当初100点涨到现在2800多点，虽然中间有波动，但是整体是一直在上涨的。

三、费率低

普通的基金每年的管理费大概是1.2%-2%左右，而指数基金的管理费平均一年只有0.6%-0.8%,如果投资1万元，那么普通基金要交120-200元，而指数基金只要60-80元，长期投资，这也是一笔很大的支出，收益就要相差很多。

定投

其实我们很早就接触了定投，只是你不知道，在我们每个月发工资的时候，工资条上都会有扣除的五险一金，这些五险一金用来干什么了呢？就是用来定投了，国家把收上来的钱合到一起成立了养老基金和社保基金，这些基金也会去投资债券等，也就是说我们每个月都在拿出钱去进行定投。

所以定投非常适合普通投资者尤其是工薪阶层去进行投资，每个月从工作中拿出固定的部分进行投资，长期坚持，即能达到强制储蓄的功能，还能获得收益。

定投也分为两种，一种是傻瓜式的定投，一种是科学的定投，傻瓜式的定投就是每个月或者每周进行一次定投，固定的时间固定的金额。科学的定投就是根据市场的走势，每个月或者每周寻找低点投入，这样更能降低成本，获得更高的收益。

怎么选择指数基金

以上证指数为例，我们从图中可以看到上证指数虽然长期处于熊市，但是整体是缓慢增长的，根据历史上每天的估值，我们可以判断什么时候股市处于低估，什么时候处于高估。

同样的指数基金也可以根据估值来进行挑选，这里涉及到了市盈率和市净率的概念。

一、首先来看PE，也就是市盈率，PE=股票的价格/每股的盈利，或者是PE=企业的总市值/企业每年的净利润。

假如一个公司的股价是100，每股盈利是10块钱，那么这个公司的PE=100/10=10，这个公司的市盈率就是10，也可以理解为你100元购买一股这个公司的股票每年可获利10元，投资10年后可以收回成本。

再假如一个公司的股价是200元，每股盈利是50元，那这个公司市盈率PE=200/50=4，也就是这个公司投资4年就可以收回成本。

虽然之一个公司股价更低，但是第二个公司更有投资价值，所以不能只看股票 的价格，还要看价值，通过上面分析我们可以看出市盈率越低越好，市盈率越低估值越低，估值越低越值得买入。

二、为什么用市盈率为指数基金估值？

这就说到了市盈率估值法的缺点，首先市盈率估值法只能在同行业内进行估值比较，因为不同行业的市盈率相差很大，不能直接去比较，比如计算机行业的市盈率能高达100多，而房地产业市盈率可能就在10左右，所以市盈率只能在本行业估值。

再一个缺点是单个公司的经营具有不确定性，很容易受到其他因素干扰，假如同一个行业的两个公司A和B，通过市盈率估值法我们发现A的估值更低，所以我们投资了A公司，但是这个时候B公司通过技术创新，开发了新技术，生产成本大大降低，迅速的扩大了市场，而A的业务却逐渐萎缩，A的股票价格没变，但是每股收益却变高了，从一个低估的公司就变成了一个高估的公司，这就是单个公司存在的风险性，可能会导致整个公司的基本面发生改变。

所以市盈率估值法最适合那些基本面长期稳定，盈利也长期稳定，没有周期性的公司。

而指数基金的特点是什么？指数基金的特点就是看一个市场或者是一个行业的整体走势，不受单只股票的影响，这就正好符合市盈率估值法对业绩稳定性的要求，所以市盈率估值法最适合指数基金的估值。

三、再来看PB（市净率），市净率PB=企业总市值/企业净资产或者是PB=每股股价/每股净资产。净资产=资产-负债，所以市净率是看一个企业的资产是否都是借的。假如一个企业花100万买来厂房进行生产，但是50万是借来的，那么PB=100/50=2，如果100万都是企业自己的，那么PB=100/100=1，所以这个也可以用来估值，PB越小，估值越低，越值得投资。

为什么会用到市净率估值法呢？我们之前提到了，市盈率估值法适合没有周期性的公司，在指数基金估值过程中也会存在周期性的行业，比如钢铁、地产、券商等行业，这些行业就不适合用PE估值法，就需要用到PB估值法更合适。

解释一下：以券商行业为例，当证券行业市盈率PE在更低点的时候，是在牛市更高峰的时候，因为行情好的时候证券公司才赚钱多，这个时候你买入就是买在了更高点；当证券行业市盈率PE在更高点的时候就是股市在熊市的时候，业绩差，这时候反而是最适合买入的时候。

四、市盈率分位点概念，即PE分位

当我们知道了通过市盈率PE可以判断一只基金的估值，估值越低越好，但是多少算是低呢，多少又算是高呢？这时候就用到了PE分位，PE分位的概念就是PE的估值在这只基金所有估值中所占的百分比的位置。

就是拿最新一天的市盈率PE去和历史上每一天的市盈率PE去比较，按照从大到小的顺序排列，看最新一天的PE所在的位置。简单的说就是PE分位越低，排名越靠后，证明在过去的历史中，估值在低点，反之则估值越高。

一般我们将PE分位分为0%-20%为低估，20%-80%为正常，80%以上为高估。

如果以上的你都没看懂，没关系，只需要知道有这些东西就行，下面我把估值做出一张表，让你一看就知道哪些估值低，哪些估值高。

通过这个指数估值表，我们可以选择低估的指数进行投资，PE分为0%-20%为低估，20%-80%为正常估值，80%以上就是高估。

关注我每天更新估值表！

最后给大家分享一个我看到的案例，一名普通的香港工作者，他的收入属于香港的平均水平，他在1964年开始，每个月拿出工资的20%去定投到香港恒生指数基金，到了2004年的时候五十年的时间他所持有的恒生指数基金市值大约为660万，到2014年定投了六十年后大约为1576万，而他总计投入的成本为65万元而已。这就是坚持定投和复利的神奇，时间越长收益越高，最后十年的收益是他前五十年的1.5倍左右。

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