光伏锂电还可以涨回来吗（光伏需要锂电池）

近期光伏题材涨势火热，还能继续追高吗？

自2021年以来，A股市场整体保持A盒震荡格局，但微观分化程度较高。蓝筹股表现疲弱，基准的上证50指数创下年内新低，市场重心开始下滑，而创新成长型公司的股价则一路高升。业绩增长稳定、护城河宽的核心资产因估值过高而走弱，资本没有像很多人预期的那样流向估值过低的行业，而是不断涌入高繁荣、高增长的行业，形成新的核心线。

“投资钟摆”总是来回摆动，但2016年之后，单纯通过估值预测市场风格的思维面临挑战。例如，原本认为在高估值行业业绩之后，低估值行业将迎来春天，但银行、房地产等低估值行业却迟迟没有做出努力。可以看出，对历史规律的简单线性外推很容易错失时代机遇。从2019年到2020年m稳定增长板块到今年资本追逐高速增长板块，这反映出增长是市场永恒的话题，资本对可持续增长和增长率的要求越来越高。总之，PE只是在某个时间点上的静态表现，高增长可以吸收高估值，另一方面，它也是推动股价的内在动力。在经济结构调整和产业升级的过程中，市场可能很难再现简单的风格轮换，而创新和增长可能会长期停滞不前。光伏产业是这样一个高速增长的轨道，在“碳峰值、碳中和”目标等有利因素下，中国光伏产业保持快速增长，已成为市场关注的热点之一。

近年来，新能源汽车、光伏、半导体等行业的市场表现，都是制造业中的战略性新兴产业，说明市场已经认识到这些行业能够持续为社会创造长期价值，没有负外部性，而且也符合社会发展的大趋势，有望在政策鼓励下继续健康发展。综上所述，理解实现双碳目标的必要性可以理解为什么新能源具有如此突出的表现。碳峰值，碳中和，目的是减少二氧化碳的排放，缓解其造成的气温上升的严重影响，如因气候变化造成的粮食生产、台风、暴雨等频繁的气候灾害。在全球努力实现碳中和的背景下，各国都制定了减排目标，而光伏将是应对减排压力的良好手段，有望在时代背景下迎来快速发展。

在光伏发展初期，千瓦时成本高，行业对政策补贴的依赖程度高。过去10年，全球光伏发电成本下降82%，光伏发电成本与火电发电持平。这意味着光伏发电本身的经济已经验证,提高硅片,电池芯片和其他技术,光伏发电的成本在未来将继续减少,以及光伏产业不依赖于补贴,以便实现内生增长。与此同时，随着成本下降，需求正在释放。光伏装机容量从2011年到2019年呈现大幅增长的趋势，其中中国累计光伏装机容量增速较快，居世界之一。“十四五”规划提出，2025年光伏占非石化能源比重提高到20%，2030年提高到25%。光伏发电目前占社会用电量的3%，仍有很大的改进空间。

近期光伏股还会涨吗

会。

近日以来，光伏概念股多支连续上涨，龙头股隆基股份、通威股份、阳光电源皆有上涨趋势，HIT概念股山煤国际、东方日升、康跃科技、金辰股份等多股继续涨停，捷佳伟创、迈为股份、亚玛顿、易事特等冲高。昨日次新股锦浪科技涨停，为2020年的乐观业绩预期。

2022年新能源还会涨吗?

2022年新能源很大可能会涨，从业绩确定性来看，无论是光伏还是锂电，明年的业绩都会非常靓丽，光伏上游成本在下降，下游开工率显著上升，而锂电的新能源汽车销量占比逐渐增大，越来越多涉足电动汽车，包括华为，小米，苹果，都在等待量产。

从政策面来看，推动能源变革，是实现碳中和的必要途径，绿色能源代替化石能源，是全球共识。而且新能源汽车的产业链很广，一辆汽车要用到很多个零部件，对经济和就业的拉动也很大。

目前在光伏和电动汽车领域，我们有技术优势，成本优势，还有成熟的产业链优势，而且还拥有最庞大的市场。

新能源分析

在未来新能源依然是市场主线，我们依然看好新能源的未来行情。每个股票都是这样，风光的时候，信心满满，憧憬未来，内心激动。而回调的时候，人心浮动，看着亏损扩大，忧心如焚，开始怀疑，开始恐慌，开始眼馋别人家的股票。

今天很多妖股集体踩踏了，新的妖股开始诞生了，后续要看三羊马这只领头羊放出来还能不能继续狂奔。有意思的是今天茅台涨了，白酒半块今天再次发力，之前涨的是次高端。

今天茅台，泸州老窖也表现不错，这个板块真好，所以我一再强调，白酒是可以考虑的，放心买的，这个板块我敢反复强调，就是因为你买了即使被套，以后也有解套的机会。后市策略持有光伏新能源的不要慌，预计一月份会有一个筑底的过程，不要慌。

芯片，医药医疗，白酒我都是长期看好的。

宁德四川电池工厂因限电停产，锂电池价格会上涨吗？

对于这个电池工厂因为限电停产之后，那么这个锂电池价格会持续上升吗？毋庸置疑的，如果说那么这个电池工厂的话，继续停止生产的话，而且现在市场上对于这个锂电池的需求越来越高，并且供应数量越来越少的话，那么这锂电池的价格肯定是会进行上涨的，那么这是一个市场经济的平衡，一件商品那么当这个需求量大于这个供应的数量，并且这个供应的数量持续的减少的话，那么这个锂电池的价格就会价格持续的上涨是很正常的事情

商品属性

可以说任何一件商品那么一旦这个需求量持续的增加，那么这个供应的数量持续减少的话，那么这一件商品的价格就会持续的上升是很正常的事情，正所谓物以稀为贵，让我当一件商品在市场上售卖的数量越来越少的时候，他们自然而然这个价格就会持续的上升，也是正常的那么现在这个电池工厂停止生产那么导致供应数量减少的话，那么这个锂电池的价格肯定是会进行上涨的

物以稀为贵

这个锂电池价格之所以上涨的那么也是因为这个供应数量的减少，那么在市面上售卖的这个锂电池的数量越来越少，那么自然而然，这个价格就会上涨，因为物以稀为贵嘛，一旦售卖的数量越来越少的话，那么价格肯定是会到达一个非常高的程度

总的来说那么一旦这个电池工厂因为停电的原因停止生产了，那么自然而然会导致这个锂电池的价格持续的上涨是很正常的事情，这是一件商品正常的一个市场属性，任何一件商品那么遇到了这种情况，导致了这个供应数量的减少，需求数量不变的话，那么价格都会有一定的上涨，是很正常的事情

股指缩量回调，锂电光伏重回主赛道

盘面观察

周三大盘震荡走低，三大股指都小幅下跌，两市成交额13546.4亿。盘面观察，钛白粉、氟化工、光伏建筑等板块涨幅居前，鸿蒙概念、茅指数、酿酒行业等板块跌幅居前。两市涨停105家，跌停8家，北向资金净流入21.40亿。沪指跌0.17%，报3656.22点，深成指跌0.61%，报14536.31点，创指跌1.12%，报3200.40点。

后市展望

受白酒食品等传统消费板块持续低迷，以及中字头和大宗商品回落情绪影响，股指回落缩量整理，国家统计局今日公布的数据显示，8月中国社会消费品零售总额同比增长2.5%，受疫情和汛情的冲击，居民出行减少、暑期消费受影响；8月社会消费品零售总额增速回落幅度比较大，比上月回落6个百分点，除了汛情和疫情的影响，也有上年同期基数升高的因素，不过，消费不振，归根结底，还是房地产的原因，前些年房价涨幅太高，远超居民实际收入增长水平，现在收入下降，房贷后剩下消费的钱不多，制约了消费增长。从今年的行情来看，上游资源通胀资源股都疯涨，中游的制造业（比如家电）相对较困难，下游大消费通缩就都不灵了，相应在股市的表现也是如此。股指尽管短期进入调整，沪指是从8月23日反弹以来首次跌破5日均线，但盘面热点的轮动依然承接良好，锂电、光伏、风能、特高压以及新能源的电力股都表现强劲，题材股市此消彼长，沪指后市向上突破3731点年初高点还是大概率事件，投资主要需注意把握好高景气赛道板块的轮动节奏。

操作策略

继续重点关注新能源产业链、专精特新制造板块，周期资源股叠加锂电光伏上游材料和碳中和概念的，更值得重点挖掘。【广发 证券投资顾问 罗利民，执业证书编号：0260611010126】

“一飞冲天”的光伏板块，还有机会上车吗？

白酒和医疗板块去年以来非常牛气，但是我拉了一下行业涨跌幅数据，结果不仅让我，应该也会让大家感到意外。在中信证券三级行业指数中，去年涨幅前四名的是锂电池(194%)、光伏设备(193%)、锂电化学品(182%)、太阳能(174%)，而白酒(98%)和医疗服务(96%)则屈居第12、第14。(来源：Wind)尤其是光伏(光伏设备、太阳能)，在沉寂多年后一飞冲天，龙头股隆基股份、通威股份、阳光电源去年分别大涨275%、197%、589%，大幅跑赢创业板指(64.96%)。

不过面对光伏行业火爆的行情，多空双方的分歧也日益加大。去年12月9日，以坚持中长期价值投资闻名的高瓴资本158亿元拿下隆基股份6%的股份，成第二大股东。紧接着12月21日5亿元参与通威股份定增，表明高瓴在这样的时刻依然看好光伏的中长期投资价值。与其反道而行的是，百亿私募宁泉资产杨东，认为光伏等新能源股票估值较高，个别强大且幸运的领先企业可以通过时间来化解估值，成为最终真正的王者，但部分炒作的股票需要股价下跌消化估值。

在光伏、风电、水电、核能等低碳环保的新能源中，光伏直接将太阳光辐射能转换为电能，布置条件灵活，既能建设大型发电厂，也能安装在千家万户，因此是全球各国重点发展的新能源，有机构预测2020-2025年全球光伏新增装机年均复合增速约23%，更关键的是，这些产品需求，主要靠中国的光伏产业链来供应。

中国光伏产业经过多年发展，基本完成全产业链国产化，技术水平、制造能力具备全球竞争优势，是目前国内为数不多几乎全产业链都不被“卡脖子”、且大量出口的行业，被称为“中国科技全球名片”。比如2019年，中国硅料、硅片、电池片、组件占全球的产量占比分别达67%、98%、83%和77%，全年光伏产品出口额约207.8亿美元，同比增长29%，出口额创历史第二高。(数据来源：财通证券)由于发展成熟度较高，中国光伏产业链各个细分领域的竞争格局比较清晰，龙头企业逐渐胜出，市占率、盈利能力、竞争壁垒等变得愈发清晰，具备中长期看好的逻辑，存在持续“戴维斯双击”的可能。比如，隆基股份是全球更大的单晶硅片供应商，阳光电源是全球逆变器龙头，福斯特是全球光伏胶膜龙头，信义光能是全球之一大光伏玻璃生产商。